Zur aktuellen Lage | Donald Trump heute gewählt

Die stabile Entwicklung des Fonds auch heute – zu sehen im Kurs morgen – ist im wesentlichen auf die letzte Woche signifikant erhöhe Kassequote und den Schweiz-Anteil zurückzuführen. Die Absicherung durch Futures war klein und wurde von uns nach der ersten Trump-Rede heute morgen sofort glattgestellt.

Selektiv haben wir parallel bei einzelnen Werten, insbesondere aus den Bereichen Materials und Infrastruktur, die Stückzahlen wieder erheblich aufgestockt.

Den kurzfristigen Ausbau der Kasse nutzen wir aber auch, um den Fokus des Portfolios etwas zu verändern. Bauwerte mit Schwerpunkt Deutschland (z.B. Geberit oder Forbo) werden wir nicht wieder in das Portfolio aufnehmen. Der Immobilienmarkt in Deutschland ist einfach zu heiß gelaufen.

Bessere Perspektiven bieten derzeit der Transport- bzw. Logistiksektor sowie noch stärker als jetzt schon Rohstoffe und Infrastruktur. Gründe warum der Trend zum Internet der Dinge durch den neuen US-Präsidenten negativ verändert werden sollte sind für uns Stand heute auch nicht ersichtlich.